新书|刘运宏:《独立董事制度的理论与实践——怎样做一个合格的上市公司独立董事》
2022年1月14日      ( 正文字号: )
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[ 导语 ]
近日,康美案一审判决落锤,5名独立董事被判承担不等巨额连带责任,引发独立董事圈“强震”。
一石激起千层浪,“8天24份独立董事辞呈,创下4年同期新高”“独立董事辞职,上市公司大股东公开谴责”等多个话题冲上热搜,将独立董事这一老话题再次推入大众视野之中。
独立董事制度并非我国原创,自建立以来已经运行了20多年,但该群体一直被贴以“既不独立,也不懂事”“漂亮的花瓶”等标签。那么,上市公司独立董事制度为何总饱受争议?独立董事如何履行职责?独立董事职业的未来发展趋势在哪里?
在此背景下,《独立董事制度的理论与实践——怎样做一个合格的上市公司独立董事》一书的出版,可谓恰逢其时,为独立董事职业选择以及合规、高质量履职,提出了完整的理论阐释和清晰的方法论。
[ 内容 ]

作者简介

刘运宏,男,出生于湖北房县,祖籍河南南阳。中国人民大学法学博士,北京大学应用经济学博士后,上海证券交易所经济法学博士后;国金证券、光大证券、贵阳银行、上海电气等上市公司独立董事,中国人民大学国际并购与投资研究所副所长,中国人民大学、山东大学、上海大学等学校的兼职教授和研究生导师。主要从事上市公司治理和并购重组整合等业务研究。


新书简介

独立董事制度在我国的发展逐渐成熟,其相关规则也日益完善。在这样的大背景下,独立董事制度的相关法律问题成为上市公司和独立董事双方都关心的问题。本书结合中国独立董事制度的发展和具体案例,从独立董事的职业选择,独立董事的义务、职权及履职保障,受关注的独立董事履职行为等具体方面对独立董事制度的相关规则与实践进行了阐释,其落脚点是讲清楚如何成为一个合格的上市公司独立董事。


目录

第一章 独立董事制度的发展演变与中国实践

第一节 中国境内上市公司独立董事制度的诞生与制前第一案

一、独立董事制度逐渐引入中国境内上市公司

二、中国上市公司独立董事的制前第一案

第二节 独立董事制度在中国上市公司治理中的实践与发展

一、上市公司独立董事制度与规则体系及其逐步完善

二、独立董事行使聘请中介机构审计的职权引起的纷争

三、司法判决明确了独立董事的法律地位与归责原则

第二章 独立董事的职业选择

第一节 怎样成为上市公司的独立董事

一、成为上市公司独立董事的实体性条件

二、成为上市公司独立董事的程序性条件

第二节 成为什么样上市公司的独立董事

一、选择目标上市公司

二、寻找目标上市公司的途径

第三节 成为上市公司什么样的独立董事

一、监管机构对部分独立董事违规行为的归类与描述

二、对独立董事职业定位的探讨

第三章 独立董事的义务、职权及履职保障

第一节 独立董事的义务

一、独立董事的法定义务

二、独立董事法定义务的内容及其履行

第二节 独立董事的职权

一、独立董事的一般职权

二、独立董事的特别职权

三、独立董事的独立意见

第三节 独立董事的履职保障

一、现有的履职保障措施

二、对独立董事履职保障措施的几点思考

第四节 独立董事具体的履职行为

一、独立董事的程序性履职行为

二、独立董事实质性判断的履职事项

第四章 受关注的独立董事履职行为

第一节 对独立董事实施的行政处罚

一、独立董事受到行政处罚的总体状况

二、独立董事受到行政处罚的职务行为类型与典型案例

三、对独立董事作出行政处罚时从重、从轻和免除处罚的情形与具体案例

第二节 对独立董事实施的纪律处分

一、独立董事受到纪律处分的总体状况

二、独立董事受到纪律处分的情形与典型案例分析

三、受纪律处分的类型、影响处分轻重的因素和对处分的挽救措施

第三节 司法机关在相关案件中关注的独立董事履职行为

一、行政诉讼案件中受关注的独立董事履职行为

二、可能引起民事纠纷的独立董事履职行为

三、可能触犯刑事法律的独立董事履职行为

第四节 社会关注的独立董事行为

一、公共媒体的独立董事 “画像”

二、独立董事受到行政处罚、纪律处分和接受监管调查的信息

三、与独立董事身份和地位不相符的言行

第五章 适应未来发展趋势的独立董事履职行为

第一节 西方成熟市场独立董事制度的发展与完善

一、美国独立董事制度的起源与发展

二、英国独立董事制度的创新与发展

三、德国和日本的内部治理型独立董事制度

第二节 中国上市公司独立董事制度存在的问题、改革的方向与独立董事职业发展趋势

一、中国上市公司独立董事制度存在的问题和改革的方向

二、中国上市公司独立董事职业发展趋势

第三节 上市公司独立董事的正当履职

一、“不为”———上市公司独立董事的职业底线

二、“为”———上市公司独立董事的积极履职行为

后记 疫情期间的写作——一种特别的感恩与怀念


现代公司制度的核心是公司治理。公司治理通过互相协作与制衡的决策机制和激励与约束相结合的运行机制,解决了所有者与经营者的利益冲突与代理成本问题。完善的公司治理不仅可以增强公司的整体抗风险能力,引导上市公司固本强基、谨守底线、远离乱象,筑牢防范和化解重大风险的底线,而且还能提高公司的运行效率,督促管理层坚守主业、忠实勤勉、合法经营,提高股东回报并实现资源的优化配置。正是因为公司治理在现代公司制度中的重要作用,我国自确立社会主义市场经济体制和建立现代企业制度以来就高度重视公司治理结构的建立和完善问题,在《公司法》确立的股东会、董事会、监事会和管理层这种“三会一层”的治理架构下,不断完善各要素的构成与运行机制,借鉴国际成熟市场的经验,倡导公司治理的最佳实践。其中,以2001年8月16日中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》为标志,建立了上市公司独立董事制度。这是我国在大陆法系传统的双层公司治理结构的基础上对英美法系传统下单层公司治理结构的借鉴和扬弃,是我国对传统公司治理理论和制度实践的一项重大突破与创新,以期通过该制度的建立来解决大股东违规占用资金或者内部人控制等治理失衡的问题。

我国上市公司独立董事制度建立以来的实践表明,上市公司独立董事制度在完善我国的上市公司治理结构、提高上市公司规范运作水平、遏制治理失衡与失效的现象等方面起到了一定的积极作用。立法机关和中国证监会等证券监管机构持续不断地通过修改《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等法律法规的方式强调并优化上市公司独立董事制度;上市公司和独立董事群体也在实践中不断提出优化上市公司独立董事制度的诸多思考和建议;中国上市公司协会一直致力于对独立董事制度完善的研究和总结,以期通过发挥独立董事制度的作用、完善上市公司治理结构来提高上市公司发展质量,并于2012年发起了“倡导独立董事、监事会最佳实践活动”,对如何通过自律规范来促进和提高上市公司治理水平进行了很好的探索;2014年,中国上市公司协会组织编写了《上市公司独立董事履职指引》,对法律法规以及中国证监会和证券交易所对上市公司独立董事的相关规定进行了全面梳理和归纳,以期明确独立董事的职责和要求,为独立董事充分、正当和有效履职提供指导;2020年,中国上市公司协会根据上市公司运行与治理相关规则的变化修改、完善了《上市公司独立董事履职指引》,并且新颁布了《独立董事促进上市公司内部控制工作指引》。但是,完善上市公司独立董事制度和公司治理机制的道路是永无止境的,需要监管机构、市场专业人士和专家学者长期不懈地研究、实践和推动。

刘运宏博士结合自身担任上市公司独立董事的实践经验,我国上市公司独立董事制度建立以来独立董事受到行政处罚、纪律处分、司法审判和社会公众媒体关注的相关案例,以及境外成熟市场独立董事制度的相关规定与实践,研究并分析了我国上市公司独立董事的功能定位、职业选择、职责作用、履职依据、履职重点、制度缺陷及其完善,以及独立董事职业的未来发展趋势,在此基础上总结出怎样才能做一个合格的上市公司独立董事。包含上述内容的著作《独立董事制度的理论与实践——怎样做一个合格的上市公司独立董事》,从大量的案例中总结出一般规律,其中不管是对个案的剖析还是对上市公司独立董事相关规定的分析、总结,以及在此基础上所得出的研究结论与提出的建议,对上市公司相关治理制度的完善和独立董事的职责履行都具有重要的参考价值。

是为序。

中国上市公司协会会长 宋志平

2021年9月19日


联名推荐

本书在介绍中外证券市场有关上市公司独立董事制度的理论、制度设计,总结其发展与演变规律的基础上,重点分析了中国上市公司独立董事制度的具体规定与实践。本书对独立董事制度的研究全面而深入,是一部对中国上市公司独立董事制度完善研究具有重要参考价值的专著。

——中国法学会经济法学研究会副会长、

中国法学会商法学研究会副会长、

锦天城律师事务所主任顾功耘教授

本书通过分析中国上市公司独立董事制度建立以来独立董事受到纪律处分、行政处罚的案例,总结了独立董事职责履行的重点与关键点,对于独立董事增强履职意识和提高履职能力具有参考价值。

——上海证券交易所副总经理卢文道博士

本书作者结合自己的独立董事履职经验,总结了中国上市公司独立董事制度建立以来的相关理论与实践,肯定了独立董事制度的功能与价值,也提出了完善上市公司独立董事制度的相关建议,树立了一个合格的上市公司独立董事的标杆。本书在独立董事制度研究和独立董事履职能力提高方面均有一定的参考作用。

——国金证券股份有限公司董事长冉云先生

本书梳理了独立董事行使特别职权和发表独立意见的法律依据、履职标准和基本方法,是一本对于独立董事履行职责具有参考书和工具书价值的专著。

——中国法学会商法学研究会常务副会长、

贵阳银行独立董事、

清华大学法学院朱慈蕴教授

本书从理论探讨到法律规定阐释、案例分析,全面展示了中国上市公司独立董事制度的理论与实践,以怎样做一个合格的上市公司独立董事为出发点,为独立董事的履职提供了系统、全面和明确的指引,对独立董事履行职责具有重要的参考价值。

——香港公司治理公会理事会成员、

中国内地关注小组副召集人高伟博


责任编辑:丁一

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