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书单书评|我读271:书单 | 法律视角下的资产证券化

发布日期:2024/6/1 正文字号:

文章标签:#资产支持证券  #证券法  #证券交易所

导语

       金融强国是中国式现代化的关键支撑,在建设金融强国的过程中必须妥善处理金融创新与金融监管之间的关系。资产证券化无疑是现代金融创新的重要工具,在金融市场的发展中发挥着积极作用。如何认识和制定资产证券化规制路径,在保证金融市场适度活跃的同时守住不发生系统性金融风险的底线,始终是大金融监管格局下学术界和监管部门思考的重点难题。而通过观察、比较不同法域的制度,将不同制度选择及其赖以存在的社会土壤对应起来,有助于更好地认识我国的制度现状,进而展望未来的可能发展方向。在这一思考过程中,存在如下不可回避的重要问题。如何清晰地认识资产证券化中的法律关系?如何处理资产证券化过程中发生的税收等具体问题?如何构建风险防范的法律模型等等。为深刻理解资产证券化发展过程中的中国叙事,本书单选取了三本介绍资产证券化法律机制的著作,以飨读者。

内容

  1. 《票据资产证券化法律研究:从票据收益权证券化到标准化票据》


  

  作者:赵意奋

  出版社:法律出版社

  出版时间:2024年5月


  赵意奋,宁波大学法学院教授、硕士生导师,浙江省法学会金融法研究会常务秘书。

  本书聚焦于以票据为基础资产的领域,对资产证券化问题展开研究。具体来说,作者结合中国市场实际,对上海证券交易所、深圳证券交易所、上海票据交易所认可的模式进行了类型区分,分别讨论实践中的可证券化争议并阐释其权利属性。进一步地,作者通过分析票据证券化过程中遇到的困难,从票据权利的可共有、基础资产权益人确定、正当持票人制度等角度探索投资者实现权利的路径。最后,作者通过严谨的分析,探索出标准化票据这一利用票据基础资产进行证券化融资的未来方向。


  2. 《资产证券化法律机制研究》


  

  作者:黄勇

  出版社:法律出版社

  出版时间:2015年11月


  黄勇,中南财经政法大学法学院教授,中国法学会证券法研究会理事。

  本书从资产证券化运作原理出发,对风险分布、法律监管、民事法律责任、类型化运作法律机制等内容展开讨论。作者分析了资产证券化全过程面临的复杂法律问题,研究了构建风险防范的法律模型,为读者呈现出典型资产进行证券化应用的运作机制以及所适用的现行法律规范。


  3. 《资产证券化法律问题研究》


  

  作者:洪艳蓉

  出版社:北京大学出版社

  出版时间:2004年7月


  洪艳蓉,北京大学法学院长聘副教授,中国证券法学研究会理事、中国银行法学研究会理事。

  本书是关于资产证券化一般法律原理的著作。作为一部读者友好型著作,本书在概述部分向读者精要地呈现出国外资产证券化发展状况和相关法制环境,帮助读者将不同制度选择及其赖以存在的社会土壤对应起来。进而,本书通过观察英美法系与大陆法系国家的制度实践,详细阐述了资产证券化运作流程中资产风险隔离、证券发行与交易、税收处理与离岸操作等环节的法律问题,并突出了商业银行参与资产证券化活动的特殊性和资产证券化监管的重要性。在阐述证券化推行必要性与金融安全防范的基础上,本书结合我国的金融市场环境与实践,勾勒出我国开展资产证券化活动的基本法律框架,具有鲜明的实践导向和问题导向。



  (本文为中国民商法律网原创作品,作者范世文,未经授权不得转载。)

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